las 2 herramientas claves para invertir en bolsa

El análisis bursátil tiene dos herramientas claves de análisis:
El análisis fundamental
y el análisis técnico y gráfico.

En términos prácticos, el análisis fundamental se refiere al entorno que rodea a los mercados y a la valoración de los factores internos de los negocios. El primero es general y nos afecta a todos.

El segundo es específico y tiene que ver únicamente con los negocios objeto de análisis o del sector en el que opera.

Cuando hablamos del entorno nos referimos a los datos macroeconómicos como la inflación, el desempleo, los tipos de interés, la política fiscal, la política monetaria, etc. Pueden ser muchos más como datos existen en la economía.
También desde el punto de vista del entorno deberemos tener en cuenta aquellos del sector en el que opera, ya sea sector automotriz, tecnológico, o médico.

Asi mismo cuando hablamos de la valoración de los factores internos de los negocios nos referimos a 2:
El Primero: el análisis de negocio como tal,
y el Segundo, el análisis de los datos financieros.

Cuando hablamos de la valoración del negocio como tal nos referimos a saber:

¿qué vende?
¿cómo lo vende?
¿lo seguirá vendiendo los próximos cinco, diez, quince, o veinte años?
¿las ventas serán crecientes o serán decrecientes?
¿es un competidor o es una empresa dominante en el sector en el que opera? o enfrenta una gran competencia en ese sector?

Cuando hablamos de los datos financieros nos referimos al análisis de los principales ratios (financieros)

¿cuál es la rentabilidad del activo?
¿cuál es la rentabilidad del capital o del patrimonio?
¿cuáles son los márgenes?
¿margen neto, margen bruto, margen operacional?
¿cuál es el nivel de endeudamiento?
¿cual es la rentabilidad o cuál es el tamaño del dividendo que paga?

Asi mismo de estos datos financieros, datos de ventas, márgenes, y ratios deberíamos poder observar la tendencia de los últimos cuatro o cinco años, deberemos tener el panorama completo del negocio, cuál es la tendencia fundamental del negocio.

Nadie quiere comprar acciones de Kodak, la compañía líder en la fabricación de rollos de fotografía, o nadie quiere comprar acciones de una compañía que fabrique máquinas de escribir, porque lógicamente es un negocio que ya no existe o son negocios en decadencia.

Debemos observar la tendencia de los datos, debemos observar los datos actuales y debemos preguntarnos si esos datos se podrían repetir en el futuro. Hasta este punto debo enfatizar algo y es que el análisis fundamental lo deberemos desarrollar de tal forma que no consuma más del 20% de nuestro tiempo total de análisis, debe ser rápido, práctico y enfocado únicamente en lo que importa.

Algo más sobre lo que quisiera hacer claridad es que nunca deberemos utilizar el análisis fundamental para tomar la decisión práctica de invertir, el análisis fundamental no me dirá cuando invertir, el análisis fundamental me dirá "en qué invertir", me ayudara a encontrar la calidad. Lo que me dirá "cuando invertir" es decir, el TIMING apropiado para invertir será el análisis técnico y gráfico y eso es lo que veremos a continuación.


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